'AI 경량화 기술' 노타, 과연 투자할 만한가? - 공모주 완전 분석

 

 

안녕하세요 JAY입니다.

 

오늘은 10월 마지막 공모주 노타에 대해 깊이 파헤쳐보겠습니다.

엔비디아, 삼성전자, 퀄컴 등 글로벌 AI 반도체 기업들과 협업하는 이 회사가 과연 투자할 만한 가치가 있을까요?

 

 

✅ 기업 기본 정보

노타는 2015년 카이스트 학내 벤처로 출발한 AI 경량화·최적화 전문 기업입니다.

핵심 플랫폼 '넷츠프레소'를 통해 복잡한 AI 모델을 경량화하여 스마트폰, IoT 기기 등에서도 효율적으로 구동할 수 있게 하는 기술을 보유하고 있습니다.

 

주요 협력 파트너: 엔비디아, 삼성전자, 퀄컴, Arm, 소니 등

 

매출 현황

• 2023년: 매출액 36억원 / 영업손실 -110억
• 2024년: 매출액 84억원 / 영업손실 -120억
• 2025년 상반기: 매출액 6억 / 영업손실 -82억
• 2027년: 흑자 전환 목표

빠르게 성장 중이나 아직 적자 상태입니다.

 

 

✅ 공모주 청약 정보

• 청약일정: 2025년 10월 23일(목) ~ 24일(금)
• 공모가: 9,100원 (희망 밴드 상단 확정)
• 주관사: 미래에셋증권
• 상장 예정일: 2025년 11월 3일

 

 

수요예측 결과

• 기관 경쟁률: 1,058대 1
• 참여 기관 수: 2,319개 (역대급)
• 의무보유 확약: 59.7% 

공모가는 희망 밴드 상단 확정 / 기관경쟁률과 상장일 유통가능 주식비율은 수치는 좋은 편이나 영업손실 등 나머지는 별로네요..

 

 

✅ 투자 포인트 분석

🚀 성장가능성

 

폭발적인 시장 성장성

• AI 경량화 시장은 온디바이스 AI 확산과 함께 급성장 중
• CB Insights 'LLMOps Market Map' 유망 AI 최적화 기업 선정

글로벌 파트너십

• 엔비디아 TAO, 퀄컴 AI Hub 등 글로벌 SDK에 연동
• 삼성전자·LG 동시 투자 유치 (국내 스타트업 최초)

검증된 기술력

• 코스닥 기술특례상장 'A, A' 등급 (AI 최적화 분야 최초)
• 산업통상자원부 첨단기술제품 인증

실제 프로젝트 수주

• 두바이 교통국(RTA) ITS 공급 계약 (국내 최초 생성형 AI 솔루션)
• 코오롱인더스트리 김천2공장 적용

⚠️ 주의해야 할 위험요소

 

아직 적자 기업

• 2024년 영업이익 적자, 2027년 흑자 전환 목표
• R&D 투자 지속 필요로 불확실성 존재

밸류에이션 부담

• 상장 시가총액 1,926억원 vs 2024년 매출 84억원
• PSR 약 23배로 높은 수준

경쟁 심화 가능성

• 글로벌 빅테크들도 AI 최적화 시장 진출 중

 

 

✅ 투자 전략 및 소감

나의 투자 원칙

노타는 기술력과 성장 가능성이 뛰어난 기업이나, 공모주의 목표는 손실 없는 확실하고 수익이라고 생각합니다

 

긍정적 요소

• AI 경량화라는 성장성 높은 시장
• 글로벌 파트너십과 검증된 기술력
• 수요예측 결과 역대급 (기관 경쟁률 1,058대 1)
• 의무확약 59.7%로 상장 후 안정성 확보

부정적 요소

• 아직 적자 기업 (2027년 흑자 전환 목표)
• 높은 밸류에이션 (PSR 23배)

 

기관 수요예측 결과가 워낙 좋아 상장일 당일에는 괜찮은 흐름을 보일 수 있을 거 같지만, 적자 기업이라는 점에서 위험하다고 생각합니다 그렇기 때문에 균등배정 + 작은 규모의 비례배정 신청 청약해서 시초가에서 매도하도록 하겠습니다

 

 

✅ 마무리

노타는 AI 경량화 분야의 선도 기업으로 성장 가능성이 큰 종목입니다.

다만 아직 적자 기업이고 높은 밸류에이션을 고려하면, 기술 성장주 투자에 익숙한 투자자들에게 적합합니다.

2025.10.10 - [주식(자동매매, 공모주)] - 공모주 10월 청약일정 및 종목 분석, AI부터 광학까지 다채롭게

 

저는 위의 글에서 미리 말씀드린 대로 이번 공모주부터 균등배정에 더해 비례배정 청약을 해볼텐데요. 현재 시드가 많지 않아 배정받아도 아주 작은 수량이겠지만 조금이나마 수익률을 올려보도록 하겠습니다(시초가 매도 계획!!)

여러분의 투자 성향과 판단에 따라 신중히 결정하시기 바랍니다!

 

 

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